简介：20世纪30年代的南京，才华横溢的年轻画家于水村(佟大为饰)过着寄情山水的生活。因为抢了一辆黄包车，偶然遇到了歌手李桃枝(孙俪饰)，一见钟情。与此同时，桃枝的妹妹小桃也遇到了摄影师太湖和戏剧导演方觉林。
各种误解破坏了桃枝和水村的感情。桃枝生气地嫁给了银行大亨。水村目睹了他们的婚礼，喝醉了。桃枝追上了江轮，但江轮着火了。火中的桃枝想起了《满江红》中的情节。他和醉醺醺的水村换了衣服，把他化妆成一个女人，送到救生船上，但他死了。妹妹小桃被残忍的房觉林毁容后发疯了，和善良的太湖一起离开了南京[